ใช้ ATR วัดระยะ Stop Loss และคำนวณขนาดสถานะอย่างไร

True Range วัดอะไร

True Range (TR) พิจารณาช่วงราคาของวันและช่องว่างจากราคาปิดก่อนหน้า โดยใช้ค่าสูงสุดจาก 3 ค่า:

• High − Low
• ค่าสัมบูรณ์ของ High − Previous Close
• ค่าสัมบูรณ์ของ Low − Previous Close

Average True Range (ATR) คือค่าเฉลี่ยหรือค่าปรับเรียบของ TR ตามช่วงเวลาที่เลือก ATR ใช้วัดขนาดการเคลื่อนไหว ไม่ได้บอกทิศทางขึ้นหรือลง

ตัวอย่างคำนวณ ATR จากตัวเลข

สมมติข้อมูลสามวันเพื่อสาธิตวิธีเฉลี่ยแบบง่าย:

TR ของวันที่ 2 คือค่าสูงสุดระหว่าง 5, 3 และ 2 จึงเท่ากับ 5 ส่วนวันที่ 3 ได้ค่าสูงสุดระหว่าง 5, 2 และ 3 จึงเท่ากับ 5 ค่าเฉลี่ยสามวัน = (4 + 5 + 5) ÷ 3 = 4.67 จุด

แพลตฟอร์มอาจใช้จำนวนช่วงและวิธีปรับเรียบต่างกัน เช่น Simple Average หรือ Wilder smoothing ตัวเลขจากแพลตฟอร์มจึงไม่จำเป็นต้องตรงกับตัวอย่างเฉลี่ยง่ายนี้

แปลง ATR เป็นระยะ Stop

บางแผนเลือกทดลองระยะ Stop เป็นตัวคูณของ ATR เช่น 1.5 × ATR ไม่ใช่กฎสากลหรือค่าที่รับประกันว่าจะเหมาะสม หาก ATR 4.67 จุด ระยะ 1.5 เท่าจะอยู่ประมาณ 7.0 จุด

สมมติเปิด Long ที่ 120 จุด จุด Stop จากตัวอย่างจะอยู่ใกล้ 113 จุด ทั้งนี้ตำแหน่ง Stop ควรสอดคล้องกับเงื่อนไขที่ทำให้แนวคิดเทรดใช้ไม่ได้ ไม่ควรขยับให้กว้างขึ้นเพียงเพื่อหลีกเลี่ยงการถูก Stop

ผลต่อขนาดสถานะ

หากใช้ SET50 Futures ซึ่งตัวคูณตาม TFEX คือ 200 บาทต่อจุด ความเสี่ยงขั้นต้นต่อสัญญาจากระยะ 7 จุดคือประมาณ 7 × 200 = 1,400 บาท ก่อนต้นทุน หากงบความเสี่ยงที่เลือกไว้คือ 5,000 บาท หารตรง ๆ จะได้ 3 สัญญาและความเสี่ยงขั้นต้น 4,200 บาท จากนั้นต้องบวกต้นทุนและตรวจความเสี่ยงจากการได้ราคาออกแย่กว่าแผน

วิธีคำนวณจำนวนสถานะโดยรวมอ่านได้ที่ สูตร Position Sizing แบบกำหนดเงินเสี่ยง

ข้อจำกัดของ ATR

• ATR เป็นข้อมูลย้อนหลัง จึงตอบไม่ได้ว่าราคาต่อไปจะเคลื่อนกี่จุด
• ค่า ATR เปลี่ยนตาม Timeframe และช่วงเวลาที่เลือก
• ATR ไม่รับรองว่าราคา Stop จะจับคู่ได้ตามระดับนั้น
• การตั้ง Stop กว้างขึ้นทำให้จำนวนสถานะที่เหมาะสมลดลง หากคงงบเสี่ยงเดิม

ทดสอบนิยาม ATR, ตัวคูณ และกติกา Stop บนข้อมูลที่ไม่ใช้ปรับระบบ พร้อมใส่ต้นทุนจริงหรือสมมติฐานที่สมเหตุสมผล

ตรวจตัวคูณจาก ลักษณะสัญญา SET50 Index Futures ของ TFEX