R-Multiple คืออะไร? วัดกำไรขาดทุนเทียบกับความเสี่ยงเริ่มต้น

R หมายถึงอะไร

R คือจำนวนเงินที่ตั้งใจเสี่ยงก่อนเปิดสถานะ หากแผนระบุว่าราคาไปถึงจุด Stop Loss แล้วจะเสียประมาณ 1,000 บาท ก็ให้ 1R เท่ากับ 1,000 บาทสำหรับรายการนั้น R-Multiple คือผลสุทธิของรายการหารด้วย 1R

R-Multiple = กำไรหรือขาดทุนสุทธิ ÷ ความเสี่ยงเริ่มต้นตามแผน

ต้องเลือกให้ชัดว่าจะใช้ความเสี่ยงจากแผนหรือความเสี่ยงจริงเมื่อออกจากตลาด หากใช้เปรียบเทียบระบบ ควรนิยามวิธีเดียวกันทุกครั้ง

ตัวอย่างการคำนวณ

หากความเสี่ยงเริ่มต้นตามแผน 1,000 บาท และปิดรายการด้วยกำไรสุทธิ 1,800 บาท ผลคือ +1.8R หากผลสุทธิเป็นขาดทุน 800 บาท ผลคือ −0.8R ส่วนการขาดทุน 1,000 บาทพอดีเท่ากับ −1R

การใช้ผลสุทธิช่วยนับต้นทุนที่เกิดขึ้นจริง หากบันทึกกำไรขั้นต้น 2,000 บาทแต่จ่ายค่าใช้จ่าย 200 บาท ให้ใช้ 1,800 บาทในตัวอย่างนี้

R-Multiple ต่างจาก Risk:Reward ก่อนเข้า

Risk:Reward เป็นอัตราส่วนที่วางแผนไว้ก่อนเปิดสถานะ เช่น เสี่ยง 1,000 บาทเพื่อหวังกำไร 2,000 บาท หรือ 1:2 แต่ R-Multiple คือผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นจริงหลังจบรายการ อาจจบที่ +0.5R, −1R หรือ +2.3R ก็ได้

อย่านับเป้าหมายกำไรที่ยังไม่เกิดเป็น R-Multiple ที่รับรู้แล้ว และอย่ารวมการขาดทุนที่มากกว่าแผนเป็น −1R โดยอัตโนมัติ ต้องบันทึกผลจริง

ใช้ R เปรียบเทียบอย่างไร

หน่วย R ช่วยเปรียบเทียบรายการที่ใช้เงินทุนหรือ Stop ต่างกัน ตัวอย่าง +1.5R จากความเสี่ยง 500 บาทให้กำไร 750 บาท ส่วน +1.5R จากความเสี่ยง 5,000 บาทให้กำไร 7,500 บาท ผลตอบแทนในหน่วย R เท่ากันแต่ผลเงินบาทต่างกันมาก

สรุปอย่างน้อย ได้แก่ ค่าเฉลี่ย R, มัธยฐาน R, จำนวนรายการ, ผลรวม R หลังหักต้นทุน และผลแยกตามสถานการณ์หรือประเภทคำสั่ง แล้วนำไปคำนวณ Expectancy โดยไม่ละเลยต้นทุนและขนาดตัวอย่าง

รายการที่ควรบันทึก

• เงินทุนและความเสี่ยงเริ่มต้นที่ใช้คำนวณ 1R
• ราคาเข้า จุด Stop Loss และเหตุผลที่ออกจากสถานะ
• จำนวนสัญญา/หน่วยและต้นทุนจริง
• ผลสุทธิเป็นเงินบาทและ R-Multiple
• ความแตกต่างระหว่างแผนกับการปฏิบัติจริง

หากขยับ Stop หลังเข้า ให้เก็บความเสี่ยงตั้งต้นไว้และบันทึกการเปลี่ยนแผนแยกต่างหาก เพื่อไม่ให้สถิติย้อนหลังดูดีเกินจริง